Ripple CTO David Schwartz recently provided a user-friendly explanation of automated market makers’ (AMMs) trading strategy. In a series of tweets on June 1, Schwartz highlighted how AMMs capitalize on volatility to generate profits. Despite the complexity of their strategies, AMMs are designed to leverage volatility effectively.
Schwartz elucidated that when an asset’s volatility outweighs its long-term trend, the average percentage movement tends to be positive. This is because price movements often involve temporary deviations followed by a return to the mean. To illustrate this concept, Schwartz presented a simplified trading strategy involving buying a fixed amount of a stock and continuously buying or selling to maintain the holdings’ value. This approach mirrors the average percentage movement of the stock.
While AMMs employ more intricate trading strategies, they share this fundamental characteristic. Schwartz emphasized that this principle applies primarily when an AMM is positioned between a fixed-price asset and a volatile asset, where the volatility surpasses the long-term trend. Responding to queries about retail holders of XRP accessing this function, another user hinted that the functionality would soon be proposed for voting and integrated into the network layer. Schwartz clarified that the AMM’s strategy is unchangeable but assured users that they can withdraw their funds at any time. Additionally, he explained that if XRP’s price doubles, the worst-case return should be a gain of 41%.
The explanation provided by Ripple’s CTO sheds light on the AMM’s trading strategy and its potential application to XRP. The concept of leveraging volatility for profit underscores the dynamic nature of the cryptocurrency market and the opportunities it presents.
Ripple CTO David Schwartz는 최근 AMM(Automated Market Makers) 거래 전략에 대한 직관적인 설명을 제공했습니다. 6월 1일 일련의 트윗에서 Schwartz는 AMM이 변동성을 사용하여 돈을 버는 방법을 강조했습니다. 전략의 복잡성에도 불구하고 AMM은 변동성을 효과적으로 활용하도록 설계되었습니다.
Schwartz는 자산의 변동성이 장기 추세를 초과할 때 평균 백분율 이동이 양수인 경향이 있다고 설명했습니다. 이는 가격 변동이 일시적인 편차와 평균 회귀를 포함하는 경우가 많기 때문입니다. 이 개념을 설명하기 위해 Schwartz는 고정된 양의 주식을 매수하고 보유 자산의 가치를 유지하기 위해 지속적으로 매수 또는 매도하는 단순화된 거래 전략을 제시했습니다. 이 접근법은 주식의 평균 백분율 움직임을 반영합니다.
AMM은 더 복잡한 거래 전략을 사용하지만 이러한 주요 특성을 공유합니다. Schwartz는 AMM이 고정 가격 자산과 변동성이 장기 추세를 초과하는 변동성 자산 사이에 있을 때 주로 이 원칙이 적용된다고 강조했습니다. 이 기능에 액세스하는 소매 XRP 보유자에 대한 질문에 다른 사용자는 이 기능이 곧 투표를 위해 제안되고 네트워크 계층에 통합될 것이라고 암시했습니다. Schwartz는 AMM의 전략을 변경할 수 없지만 사용자는 언제든지 자금을 인출할 수 있다고 확신했습니다. 그는 또한 XRP 가격이 두 배가 되면 최악의 경우 수익률은 41%가 되어야 한다고 설명했다.
Ripple의 CTO가 제공한 설명은 AMM의 거래 전략과 XRP에 대한 잠재적 적용을 설명합니다. 이익을 위해 변동성을 활용한다는 개념은 암호화폐 시장의 역동적인 특성과 그들이 제시하는 기회를 강조합니다.